2018.3.8中橡
1.
結論
a. 目前預估殖利率=7%，預估今年股利=3.5。
殖利率
|
價格
|
|
5%
|
70
|
昂貴價格
|
6%
|
58
|
|
6.5%
|
63
|
|
7.0%
|
50
|
合理價格
|
8.0%
|
44
|
安全價格
|
預估計算by 股市哲人2018.3.8
b. 本業碳煙持續獲利的追蹤
轉投資能源科技的產能利用率提升，法人機構預估2018年獲利貢獻0.3
孤兒藥每年的貢獻
2. 籌碼:
106.4.7
|
106.12.29
|
107.3.9
|
|
大戶400張持股以上
|
66%
|
65%
|
69%
|
收盤價
|
30
|
43.85
|
49.65
|
3. 營收
a. 2017營收=201.3億，年增率=26%；2017Q4營收=53.82億
b. 預估2017Q4EPS=53.82億*12.6%(淨利率)=6.78億/616738=1.09
2017
|
16
|
15
|
14
|
13
|
|||||||
Q4
|
Q3
|
Q2
|
Q1
|
Q4
|
Q3
|
Q2
|
Q1
|
||||
EPS
|
(E)1.09
|
1.1
|
1.4
|
0.82
|
0.65
|
0.91
|
0.43
|
0.51
|
|||
累計
|
(E)4.4
|
3.32
|
2.5
|
1.45
|
4.76
|
1.5
|
預估計算by 股市哲人2018.3.8
c. 2018Jan營收18.26億/月增11.2%/年增22.1%
d. 更新: 2018Feb營收16.43億/年增5.01% (2018.3.9公布)
預估2018Jan-Feb獲利EPS=34.6億*12.6%=4.16/6.16=0.67預估計算by 股市哲人
d. 更新: 2018Feb營收16.43億/年增5.01% (2018.3.9公布)
預估2018Jan-Feb獲利EPS=34.6億*12.6%=4.16/6.16=0.67預估計算by 股市哲人
4.
價值:
本益比(PE)=49.65/4.4=11.28
股價淨值比(PB)=49.65/30.72=1.61
殖利率=3.5/49.65=7.05%
2018
|
2017
|
2016
|
2015
|
2014
|
2013
|
|
現金股利
|
1.5
|
1.15
|
2.4
|
1.15
|
2.2
|
|
股票股利
|
0.5
|
0
|
0.9
|
0
|
0
|
|
合計
|
預估3.5
|
2
|
1.15
|
3.3
|
1.15
|
2.2
|
股利發放率預估以前年80%計算
預估計算by 股市哲人2018.3.8
1.2018Feb營收16.43億/年增5.01% (2018.3.9公布)
回覆刪除2.預估2018Jan-Feb獲利EPS=34.6億*12.6%=4.16/6.16=0.67